【5分でわかる】先物取引とは？ポイントをわかりやすく解説！
先物取引とは？
先物取引とは、
- あるものを
- いつに
- いくらで
- 売買するかを
- 約束する取引
と言い換えることができます。
要は、「売り買いする時期と、いくらで売買するかと約束する「先の物を取引するのです。」
さらにざっくり言ってしまうと、「あるものの価格が、ある時までに、上がっているか、下がっているかを予想する取引」ともいうことができるのです。
先物取引には、「商品先物取引」と「金曜商品取引」がある
なお、先物取引には、「商品先物取引」と「金融商品取引」があります。
一般に先物取引という場合には、商品先物をさす場合が多いですが、
取引対象が金や原油などの実物があるものを、「商品先物取引」、指数や金利といった実物が存在しないものを、「金融先物取引」といい言います。
先物取引を事例で解説
先物取引のガソリンの例
では、先物取引を「ガソリン」を例に考えてみましょう。
ここでは「ガソリンの価格が、2か月後にどうなっているか」を考えるものとします。
現在、1リットル＝150円で販売されているとしましょう。
そしてＡさんは、ガソリンは2か月後、ガソリンの価格は上昇すると考えていました。
逆にＢさんは、2か月後ガソリンの価格は下落すると考えていたとします。
そこでＡさんとＢさんは、
- ガソリン100リットルを
- 2か月後に
- １ℓ＝１５０円で、
- Ａさんが買い取り、Ｂさんが売るという約束
をしました。ここではＡさんは「買い手」、Ｂさんは「売り手」となります。
このまま、2か月後にどうなるのかを見ていきましょう。
①ガソリン価格が上昇した場合
先物取引のガソリンの例②
２か月後、ガソリンは１リットル＝200円まで上昇したとしましょう。
しかしＡさんは、Ｂさんから、１リットルあたり150円で買う約束をしています。
本来普通にガソリンを購入すれば、200円×100円で、20,000円必要であったのが、Ｂさんとの約束で、15,000円で購入することができます。
そしてＡさんは、「20,000ー15,000」の5,000円の利益を得ることができました。
逆にＢさんは、Ａさんとの約束を果たすために、1リットル200円で仕入れなければならないものを、150円でＡさんに販売しなければならないため、5000円の損失を得ることになります。
②ガソリン価格が下落したとき
①の例とは逆で、ガソリンは2か月後、1リットル100円まで値段が下がってしまったとしましょう。
Ａさんは、普通にお店で買ったほうが安いものの、Ｂさんとの約束を果たすため、Ｂさんから1リットルあたり150円で買わなければなりません。
本来、10000円で購入できたものを、15000円で購入することになるため、Ａさんは5000円の損失となります。
逆にＢさんは、通常10000円で販売されているものを、Ａさんに15000円で販売できるため、5000円の利益とすることができます。
③ガソリン価格が変わらなかったとき
2か月後にガソリン赤くが全く変わらず、1リットル150円だったとしましょう。この場合では、約束の価格と、通常通り取引した場合で、なんの違いも生まないため、ＡさんＢさんともに利益も損失もありません。（実際の取引においては、双方ともに手数料がかかります。）
☝先物取引のメリット
先物取引には、証券会社のプロの投資家から、初めて投資を行う人まで、参加者の幅が非常に広いのも、様々な先物取引に様々なメリットがあるからです。ここでは、先物取引のメリットについてみていきましょう。
◎何も持っていないのにも関わらず、売りから入ることができる
先物取引のメリットの1つは、「売りから入れること」です。
通常の株式取引では、いきなり売りから入ることはできません（信用売りや空売りでは可能です。）
あくまで先物は、「あるものが、決めた日にたとえいくらになっていようとも、そのとき決めた価格で売買する」取引であるため、その「あるもの」自体を持っている必要がありません。
そのため、「そのものの価格が将来上がるのか下がるのか」を考えればいいため、そのもの自体を所有せずとも売買することができるのです。
◎銘柄選択が必要ない
株式取引の場合、あらゆる銘柄の中から、特定の銘柄を探さなければなりません。
先物取引の場合、「すでにその売買を何を行うか決める」ため、非常に時間がかかる「どの銘柄を売買するのか」という選択が必要ありません。
その取引している銘柄の上昇か下落するかがわかればいいのです。
この「銘柄選択が必要ない」ということも、先物取引の大きなメリットの1つです。
◎少額で大きなリターンを得ることができる可能性がある。
先物取引のメリットとして、「少額で投資を行うことができる」というものがあります。
先物取引のデメリット
もちろん、先物取引にもデメリットがあります。しっかりとそのデメリットも考えておきましょう。
◎元本保障がない
投資である以上、元本そのものは減る可能性があります。
これは先物というよりも、投資全般のデメリットです。
◎大きな損失を被る可能性がある
株式投資においては、基本的に投資額以上の損失を被ることはありません。
⇒株式・株式会社についてわかりやすく解説
しかし、先物取引は、非常に大きな損失を被ることがあります。たとえば、上記のガソリンの例で考えても、もしガソリンが1リットル1000円まで上昇した場合、売り手のBさんは85000円の損失を被る可能性があります。そのため、適切なポジションコントロールが必要になりますが、ここでは、「大きな損失を被る可能性がある」と覚えておきましょう。
☝実は先物取引は日本生まれ！？
実は、「先物取引は、江戸時代の日本で始まった」と言われています。
江戸時代、同然ながら今よりも科学は発展しておらず、天候や地震などの天災などによって、年毎に大きくお米の収穫量に差があり、同じ量でもお米の値段の変動が大きかったです。
そこで、お米の証人たちは、「お米の取引価格を、収穫する前に決めておく取引（帳合取引）」が生まれました。
予想外の価格の変動に対応するために、あらかじめ価格を決めて米を取引することが、リスクヘッジとして行われていたのです。
そのような市場で、「米の価格を予想して、利益をとる」商人が生まれました。
ここで、「ローソク足」や「酒田五法」が生まれたといわれています。
⇒ローソク足の読み方をわかりやすく解説
すなわち、日本は昔、世界最先端の投資大国であったとも考えることができます。
☝先物取引に関してまとめ
先物取引は、「あるものを、いつまでに、いくらで、買うか売るか、約束する取引」です。
たとえば「日経平均先物取引」の場合、
- あるものを：日経平均株価
- いつまでに：ＳＱ
- いくらで：約定価格
- 売買することを約束する
取引であるといえます。
なお、日経225先物は代表的な先物取引の1つであると同時に、しっかりとしたリスクコントロール、分析を行えば、非常におすすめな金融商品です。